Última llamada al ahorro conservador para conseguir una rentabilidad del 3%

Los ahorradores conservadores tienen cada vez más difícil encontrar fórmulas que permitan rentabilizar su dinero por encima de la inflación. Tras casi un año de recortes en los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE), los productos tradicionales del ahorro (cuentas remuneradas, depósitos o letras del Tesoro) han reducido drásticamente su rentabilidad o, directamente, han desaparecido de, catálogo bancario. Sin embargo, aún existen oportunidades para lograr una rentabilidad cercana al 3%, si se sabe dónde buscar.

En el terreno de las cuentas remuneradas, las opciones se han reducido al mínimo. La banca española, que se mostró reacia a remunerar el ahorro durante el ciclo de subidas de tipos de interés, que pasaron de estar en el 0% hasta el 4% en apenas año y medio, ha recortado aún más las ofertas ante el nuevo ciclo de tasas en descenso. Aun así, algunas entidades mantienen productos que en muchos casos suponen una última llamada porque podrían desaparecer en los próximos meses.

Unicaja ha lanzado una cuenta digital dirigida a nuevos clientes que domicilien una nómina o pensión de al menos 600 euros mensuales y que paga un 3% TAE durante el primer año sobre un saldo máximo de 20.000 euros. Con esa cifra, el cliente obtendría unos 600 euros brutos a lo largo del año. Bankinter mantiene su clásica cuenta nómina con una remuneración del 5% TAE el primer año y del 2% el segundo, para saldos de hasta 10.000 euros. Los requisitos incluyen domiciliar una nómina mínima de 800 euros y realizar tres pagos trimestrales con tarjeta. En total, un cliente que mantenga esos 10.000 euros durante dos años obtendría unos 700 euros brutos.

El Banco B100, filial de Abanca, también ofrece una rentabilidad por encima del 3%, aunque con una fórmula algo particular. La entidad paga un 2,25% por el ahorro que el cliente mantenga en la cuenta hasta 50.000 euros. Además, propone un programa de “buenos hábitos” mediante el cual el usuario puede transferir a una hucha bonificada con un 3,2% TAE el dinero que obtenga al cumplir objetivos como caminar una determinada cantidad de pasos diarios o reducir el tiempo en redes sociales. En función del grado de cumplimiento, se pueden transferir hasta 30 euros diarios, lo que supone 900 euros al mes y 10.800 al año.

En cuanto a depósitos, Cetelem ofrece un 2,8% TAE a 24 meses. Para contratarlo es necesario crear una cuenta, pero hay que tener presente que no cobra comisiones mientras esté vigente el depósito y solo comenzarían a aplicarse tras el vencimiento (si el cliente no la anula). MyInvestor ofrece un depósito a un mes con un 3% TAE, disponible para clientes con carteras automatizadas, que se pueden contratar desde 150 euros. Aunque la cifra es elevada, al ser un mes el vencimiento, la rentabilidad efectiva es del 0,25%. Banco Big, por su parte, ofrece depósitos a tres y seis meses con rentabilidades del 3,25% y 3% TAE, respectivamente. Dado que los tipos actuales son más altos que los que se prevén a futuro, los depósitos a corto plazo son ahora los más rentables.

Para quienes están dispuestos a asumir algo más de riesgo, algunos bancos han lanzado depósitos combinados. En este formato, EBN ofrece un 2,85% TAE para la parte fija del depósito, siempre que se combine con un fondo de inversión. También comercializa depósitos estructurados que garantizan una rentabilidad mínima del 2,85% y pueden ofrecer cupones del 5,7% o del 8,55% si se cumplen ciertas condiciones ligadas a la evolución en Bolsa de CaixaBank y Telefónica. Si no se alcanzan esos objetivos, el capital se devuelve junto con un cupón mínimo del 0,5% anual. Banco Big también ofrece un depósito combinado con una rentabilidad del 3,25% para la parte fija, con el 70% del capital en el depósito y el 30% en un fondo a elegir por el cliente, con opciones de renta fija, mixta o variable.

Desde MyInvestor explican que con los tipos actuales, más bajos que en años anteriores, alcanzar el 3% requiere asumir algo más de riesgo. Los fondos monetarios, que se popularizaron con el ciclo de subidas de tipos, apenas ofrecerán un 1,7% en los próximos 12 meses, detallan. Y para mejorar ese retorno, la gestora propone una selección de fondos de renta fija de corto plazo y gestión activa, que podrían acercarse a ese objetivo. Entre ellos están el UBS Renta Fija 0-5 B FI o el B&H Renta Fija FI (ambos suben un 0,9% en lo que va de año). También señalan el Neuberger Berman Short Duration Euro Bond (sube el 1,7% en el año) y el Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index (sube el 1,9% hasta mayo). Eso sí, aunque se trata de productos de bajo riesgo y bien valorados (todos cuentan con 5 estrellas Morningstar) no garantizan rentabilidad, a diferencia de las cuentas y los depósitos, por lo que conviene considerar la duración y el perfil de riesgo antes de invertir.

Banca March también mantiene opciones para perfiles conservadores que estén dispuestos a asumir un poco más de riesgo. Entre ellos destacan la sicav institucional Torrenova, con una rentabilidad estimada (pero no garantizada) del 2,8% y una duración media de casi tres años. También el fondo March Pagarés, con una rentabilidad estimada del 2,63% y duración media de 0,82 años. Para quienes buscan una gestión activa con muy bajo riesgo, Banca March ofrece su servicio GDC Renta Fija Óptima, con un retorno estimado del 2,64% y una duración de medio año, basada en una cesta de fondos de gestoras. En un escalón por encima se sitúa el GDC Renta Fija tradicional, con una rentabilidad estimada del 3,56% y una duración media de algo más de tres años.